Was ist mein Unternehmen tatsächlich wert?
in Versicherungsmakler

Die kurze Antwort

Die Bewertung eines Versicherungsmaklers hängt davon ab, wie viel des Provisionsbuchs den Eigentümerwechsel übersteht, nicht von der Höhe der 47.8 Millionen Gesamterlöse. Versicherungsmakler stehen hier vor einer spezifischen Bindung: 71 Prozent der Erlöse laufen über Carrier-Provisionen, während eine Verschiebung von 8 Prozent auf Gebühren 142 Erneuerungsverträge ersetzen und die Marge um 1.8 bis 2.3 Punkte senken würde. Solange das nicht bewertet ist, werden 19.0 weiter aus Gründen wandern, die niemand zuordnen kann, und die Diskussion um bereinigte Ergebnisse bleibt eine Meinungsfrage.

Eigentümer wenden einen Multiplikator auf den ausgewiesenen Gewinn an. Käufer prüfen stattdessen, wie viel davon nach einem Eigentümerwechsel bleibt, weil 71 Prozent der Erlöse über Carrier-Provisionen kommen und eine Verschiebung von 8 Prozent auf Gebühren 142 Erneuerungsverträge ersetzen und die Marge um 1.8 bis 2.3 Punkte senken würde.

Die Zahlen, die den Multiplikator bestimmen, sind 19.0, 91.2 Erneuerungsquote, 664 und 31 eigentümergebundene Verträge. Sie entscheiden, ob Standardprovisionen, Contingent-Provisionen, Risikocontrolling und Captive-Machbarkeit in den nächsten Jahren erhalten bleiben.

Die praktische Frage lautet daher, welche dieser vier Zahlen den Multiplikator drückt und ob sie vor dem Verkauf an den CFO verbessert werden kann.

Wie Sie erkennen, dass dies tatsächlich Ihr Problem ist

Diese drei zusammen sind das Kennzeichen. Eines allein deutet meist auf etwas anderes hin.

✓ Der Makler zieht die letzten zwölf Monate Carrier-Abrechnungen heran und findet keine Zeile, die Contingent-Provisionen von Standardprovisionen trennt.
✓ Die größten Verträge im Bestand laufen bei jeder Erneuerung noch über den Eigentümer statt über das Risikocontrolling-Team.
✓ Der Wochenbericht zeigt Neugeschäft, listet aber keine separate Messung der Erneuerungsquote gegen das Ziel von 91.2.

Der Schritt, der es meist verschlimmert. Den Gewinn des laufenden Jahres durch Maximierung von Standardprovisionen zu erhöhen, während Erneuerungsquote, Konzentration von 664 und die 31 eigentümergebundenen Verträge unverändert bleiben.

Who this is for — and who it is not

It is for you if you run or finance an insurance broker and you are within a few years of a transaction and have never had the earnings normalised. It is the situation where the numbers are available but nobody has put them in an order that produces a decision.

It is not for you if Percision is the wrong tool if you already know the answer and only need execution capacity, or if the business is pre-revenue — then the constraint is evidence about the market, not analysis of your own figures. Percision is not a lawyer, tax advisor, auditor, licensed appraiser, clinical or regulatory filer, or an AI implementation shop. It does not do HR casework, creative-only brand work, or impersonate a named consulting firm. It is a strategy analysis engine — not a template library. Also wrong if you need facilitation, politics, or someone to sit with a lender or buyer. Those are human jobs.

Percision is not a lawyer, tax advisor, auditor, licensed appraiser, clinical or regulatory filer, or an AI implementation shop. It does not do HR casework, creative-only brand work, or impersonate a named consulting firm. It is a strategy analysis engine — not a template library.

Wie das aussieht, wenn die Analyse tatsächlich durchgeführt wird

Below is an excerpt from a real run of this analysis on ein Versicherungsmakler. It is a sample profile rather than a customer, and it is engine output translated from English — this is the format you get, on your own numbers.

The subject is Kesterline Risk Partners, a sample company profile used for testing rather than a customer — 47.8 million dollars in total revenue from commissions and fees.

This is one move out of a full analysis. Read a complete report — every page, no email required.

Was die Engine mit dieser Frage macht

This question routes to Growth Portfolio Framework, one of 29 engagements the platform runs. For Versicherungsmakler it works through 19.0, 91.2, 664 and 31, then produces the sequence rather than a list of options — which move first, what it funds, and the observation that would say the sequence is wrong.

You watch the analysis get built before paying anything. Lesen Sie hier einen vollständigen Bericht if you would rather see the depth first.

Fragen, die Menschen dazu stellen

Welchen Multiplikator kann ich erwarten?

Branchenübliche Spannen sind leicht zu finden und der am wenigsten nützliche Teil der Antwort. Wo Sie innerhalb der Spanne landen, entscheiden Konzentration, Wiederkehr, Eigentümerabhängigkeit und Margenverteidigung.

Wie weit im Voraus sollte ich vorbereiten?

Zwei bis drei Jahre, wenn das Ziel ist, den Multiplikator zu verschieben, denn so lange braucht es, bis wiederkehrende Erlöse und geringere Eigentümerabhängigkeit in den Zahlen sichtbar werden.

Zählt Wachstum oder Profitabilität mehr?

Das hängt vom Käufer ab. Finanzielle Käufer zahlen für dauerhaften Cashflow, strategische Käufer für das, was das Unternehmen für ihre eigene Position leistet. Zu wissen, für wen Sie vorbereiten, ändert, was zu korrigieren ist.

Is this different in insurance brokers than in other industries?

Materially, yes. 71 percent of revenue flows through carrier commissions while shifting an incremental 8 percent to fees would require replacing 142 renewal accounts and cut near-term margin by 1.8 to 2.3 points — which changes both the diagnosis and the order of the fixes. The metrics that decide it here are 19.0, 91.2, 664, and an answer built on industry-general benchmarks will usually point at the wrong one first.

What data do I need before this analysis is worth running for an insurance broker?

Less than most people expect. Your last twelve months of revenue and cost split the way you already split it, plus whatever you hold on 19.0 and 91.2. The analysis is explicit about what it is assuming where your data stops, which is more useful than waiting for numbers you may never have.

When is Percision the wrong tool?

Percision is the wrong tool if you already know the answer and only need execution capacity, or if the business is pre-revenue — then the constraint is evidence about the market, not analysis of your own figures. Percision is not a lawyer, tax advisor, auditor, licensed appraiser, clinical or regulatory filer, or an AI implementation shop. It does not do HR casework, creative-only brand work, or impersonate a named consulting firm. It is a strategy analysis engine — not a template library. Also wrong if you need facilitation, politics, or someone to sit with a lender or buyer. Those are human jobs.

Does Percision replace a lawyer, tax advisor, auditor, or AI implementation team?

Percision is not a lawyer, tax advisor, auditor, licensed appraiser, clinical or regulatory filer, or an AI implementation shop. It does not do HR casework, creative-only brand work, or impersonate a named consulting firm. It is a strategy analysis engine — not a template library.